Компания вошла в банкротство. Казалось бы, сделки, заключённые до этого, остались в прошлом. Но конкурсный управляющий начинает анализировать всё, что происходило с бизнесом за последние несколько лет: продажи имущества, выплаты займов, переводы денег. Часть этих операций он вправе оспорить в суде и вернуть деньги или активы в конкурсную массу.
Разбираем, какие сделки могут быть отменены, кто вправе их оспорить, и что делать, если требование уже предъявлено.
Право оспаривать сделки принадлежит арбитражному управляющему и кредиторам: через комитет кредиторов или самостоятельно, если управляющий бездействует.
Задача: пополнить конкурсную массу за счёт возврата активов, выведенных до банкротства. Логика законодателя проста: если компания была уже неплатёжеспособна, а её руководство продолжало совершать сделки в ущерб кредиторам, такие сделки должны быть аннулированы.
Правовая основа: глава III.1 Федерального закона №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» и Постановление Пленума ВАС №63 от 23.12.2010, которое до сих пор остаётся главным практическим ориентиром для арбитражных судов.
Закон разделяет подозрительные сделки и сделки с предпочтением: это разные правовые механизмы с разными сроками и условиями.
Статья 61.2 (подозрительные сделки). Здесь два вида.
Первый вид: сделка по заниженной цене в течение одного года до принятия заявления о банкротстве. Достаточно доказать, что условия явно отличались от рыночных. Если компания продала станок за 10% от его стоимости, суд с высокой вероятностью признает сделку недействительной, не вдаваясь в детали умысла.
Второй вид: сделка, причинившая вред кредиторам, совершённая в течение трёх лет до банкротства. Здесь нужно доказать три вещи одновременно: компания уже была неплатёжеспособна, другая сторона об этом знала или должна была знать, сделка причинила вред кредиторам. Типичные примеры: безвозмездная передача имущества, вывод активов на аффилированные компании, прощение долга.
Статья 61.3 (сделки с предпочтением). Это погашение долга перед одним кредитором в ущерб остальным. Если компания за месяц до банкротства вернула займ учредителю, пока другие кредиторы ждали, такой платёж может быть оспорен. Срок составляет один месяц для очевидного предпочтения и шесть месяцев, если получатель знал о неплатёжеспособности компании.
На практике в московских арбитражных судах управляющие анализируют прежде всего:
Сделки с недвижимостью и оборудованием: продажи, дарения, вклады в уставный капитал других компаний
Платежи в пользу аффилированных лиц: займы учредителям, дивиденды, оплата услуг по нерыночным ценам
Погашение займов незадолго до банкротства: особенно если займодавец является участником или директором
Сделки с новым собственником бизнеса: если бизнес был «переведён» на другое юрлицо накануне банкротства
Выплата заработной платы директору: если она резко выросла в последний год
Особое внимание уделяется сделкам с заинтересованными лицами: родственниками руководителя, аффилированными компаниями, партнёрами. Здесь суд применяет повышенный стандарт оценки, а осведомлённость второй стороны о финансовых проблемах компании предполагается по умолчанию.
Если суд удовлетворяет заявление, применяется реституция: каждая из сторон обязана вернуть всё полученное по сделке. Имущество возвращается в конкурсную массу. Покупатель, который уже заплатил, становится кредитором, однако с низким приоритетом: его требование включается в реестр в последнюю очередь.
Это значит: покупатель, приобревший актив у проблемной компании «по выгодной цене», рискует и лишиться имущества, и не получить деньги назад, если в конкурсной массе их не хватит.
Признание сделки недействительной не является автоматическим следствием самого факта банкротства. Управляющий обязан доказать совокупность условий, каждое из которых можно оспорить.
Рыночность цены. Если сделка совершена по справедливой стоимости, это само по себе сильный аргумент. Независимая оценка, сделанная до сделки, существенно снижает риски.
Осведомлённость второй стороны. По подозрительным сделкам трёхлетнего периода нужно доказать, что контрагент знал о финансовых проблемах компании. Если покупатель является добросовестным рыночным участником, не аффилированным с продавцом, доказать это сложно.
Платёжеспособность на момент сделки. Если в момент совершения сделки компания ещё не отвечала признакам неплатёжеспособности, оспаривание по ст. 61.2 ч. 2 не работает.
Обычная хозяйственная деятельность. Сделки в размере до 1% активов, совершённые в рамках нормального делового оборота, защищены от оспаривания по ст. 61.4 ФЗ-127.
Требование об оспаривании сделки представляет собой отдельный судебный спор. Он может занять год и больше. Но ошибочно думать, что у ответчика есть время «разобраться потом».
Во-первых, обеспечительные меры: суд вправе арестовать имущество ответчика ещё до рассмотрения дела по существу, что парализует бизнес. Во-вторых, пропуск срока ответа или неявка в суд фактически означает проигрыш. В-третьих, позицию защиты нужно выстраивать с самого начала. После того как управляющий собрал доказательную базу, делать это значительно сложнее.
В нашей практике в Москве именно те клиенты, которые обратились к нам сразу после получения заявления об оспаривании, ещё до первого судебного заседания, имели наилучшие результаты. Один из показательных примеров: дело против иска об изъятии активов компании «Август», где мы выстроили позицию с учётом всей доказательной базы и добились результата для клиента.
Позиция по делу об оспаривании сделки выстраивается до первого заседания, пока управляющий не закрепил доказательную базу. На более поздних стадиях пространство для манёвра существенно сужается.
По заниженной цене: один год. За причинение вреда кредиторам: три года. Сделки с предпочтением: один или шесть месяцев. Все сроки считаются от даты принятия заявления о банкротстве.
Погашение долга перед одним кредитором в ущерб остальным незадолго до банкротства. Например, возврат займа учредителю, пока другие кредиторы ждали выплат.
Сделки в рамках обычной хозяйственной деятельности размером до 1% балансовых активов (ст. 61.4 ФЗ-127), а также сделки по рыночной цене с добросовестным контрагентом, который не знал о финансовых проблемах компании.
Покупатель вернёт имущество в конкурсную массу и встанет в реестр кредиторов последней очередью. На практике это означает риск потерять и имущество, и деньги.